全国免费服务热线:0791-88153882    
爱房网 > 新闻中心 > 今日热点 > 正文

去杠杆的大环境下如何投资?一文说清楚!

2018-05-17 09:07:30 地产情报站 我要评论 |
[导读]“房住不炒”绝不仅仅是一句口号,在降杠杆的大环境之下,购买房产用于自住尚可,再像以前一样将房产作为唯一投资手段,绝非明智的选择。

1

楼市的去杠杆

最近关于楼市调控的新闻不断:

4月22日晚,海南出台全岛限购政策:5年社保,首付七成,限售5年,首套住房住房公积金贷款最低首付款比例升至30%;

5月14日,丹东市出台限购政策,对丹东新区新房出台两年内限售的政策,且首付不低于50%;

5月15日晚,成都限购政策进一步升级,限购对象由自然人调整为家庭;户籍迁入成都市未满24个月的购房人,应在成都稳定就业并连续缴纳社保12个月以上方能新购住房;父母投靠成年子女入户的,不得作为单独家庭购房等;

此前不久的5月9日和10日,住建部更是就房地产市场调控问题相继约谈了西安、海口、三亚、长春、哈尔滨、昆明、大连、贵阳、徐州、佛山、成都、太原等12个城市,被约谈的城市陆续升级楼市调控措施。

从各地坚决实施的楼市调控政策,到住建部约谈12个城市,可以看到未来楼市调控的方向依然不会有大的改变。

国家通过政策调控,限购、限贷、限售、提高房贷利率等手段,对楼市去杠杆、抑制投机,支持和满足群众刚性居住需求的目标十分坚决。

表一:被住建部约谈12城市的调控政策

楼市去杠杆不仅体现在日趋严格的限购政策,贷款利率也在不断提升。

数据显示,2018年4月全国首套房贷款平均利率为5.56%,相当于基准利率1.135倍,环比3月上升0.91%,同比去年4月首套房贷款平均利率4.52%,上升23.01%。

2017年1月以来,全国首套房平均利率已连续16个月上涨,在“房住不炒”的基调下,2018年部分区域住房信贷政策仍将收紧,贷款利率仍有上升空间。

以北京地区为例,近期工农中建四大行集中上调房贷利率,执行首套房贷利率为基准利率的1.1倍,二套房按照基准利率上浮20%。

很久之前,网上流传着一个【船遇冰山 】的段子:

头等舱旅客看到了撞冰山,正回房间整理东西准备转移;

二等舱的感觉到了轻微撞击,正在问出了什么事;

三等舱的还在喝酒睡大觉;

四等舱的人正在导游带领下,赞叹船的伟大与壮观;

五等舱的人正集体学习,讨论冰山的渺小,船长的英明领导。 

而一旦真的撞上了冰山,无论你身处几等舱,都要承担相当大的风险。

“房住不炒”绝不仅仅是一句口号,在降杠杆的大环境之下,购买房产用于自住尚可,再像以前一样将房产作为唯一投资手段,绝非明智的选择。

2

楼市去杠杆只是金融去杠杆的一部分

降杠杆的不仅是楼市,整个金融领域都在不断的降杠杆。

今年以来,债券违约频繁,截止5月8日,据不完全统计有19家企业债出现问题:

表二:19家违约企业债

连500强企业,盾安集团,同样深陷450亿的债务危机。

至于P2P百亿级平台出事的新闻,大家都习以为常了。

这一系列的债务违约表明市场的债务风险在持续扩大,依托于借贷生存的高固定收益市场——包括但不限于银行理财产品、信托、P2P等我们耳熟能详的投资渠道,无论是发行规模还是产品等收益,均会出现快速、崩塌式下滑。

未来通过信托、券商集合资金计划等途径发行的高风险固收产品会是违约的重灾区。

资管新规正式落地后,原来企业借新还旧的模式越来越难推行。

对于个人投资者来说,资管新规更为重要的则是打破刚性兑付,收益高的固定收益产品不再承诺保本保收益。

当我们投资的理财产品的底层资产,也就是各个市场主体发型的债券都存在很大风险的时候,理财产品本身的风险就已经很大了。

再回到我们关心的房产投资上,当企业、政府都在拼了命的去杠杆,个人和家庭,切记避免逆周期加杠杆,避免投资长周期的项目。如果你感到还贷压力很大,或即将很大,那真的要小心了。 

3

去杠杆背景下该如何投资?

当“高收益、低风险”的产品不存在,投资者又有跑赢通胀的需求,买房子现在看来也不再是好的投资渠道,我们投资到底该怎么办?

投资债券?

在金融去杠杆,债券大规模违约的当下,显然不是一个好的选择。甚至那些以前安全的以债券作为底层资产的银行理财、信托产品都不再安全,更不用说资管新规已经正式颁布,理财产品的刚性兑付已经被打破。

继续以前的高杠杆投资方式?

收益率既不会很高,也不会持续。还是以我们熟知的楼市为例,如果政策将首付由20%提高到50%,那么原有的5倍杠杆被压缩到只有1倍杠杆,而伴随着贷款利率的提高,收益率也在不断的被压缩。

债券、以债券为底层资产的理财产品与楼市都不能投,那么债券的对立面权益类产品呢?

投资股票?股市波动大,一不留神就被割韭菜,市场时常抽风,指数动不动回撤20%以上,个股的波动比指数还大。

投资基金?把投资交给基金经理这种专业投资人士总会好吧?

但是对我们投资者来说,基金比股票还多,能够选出靠谱的基金更是千难万难。

根据排名选基金?业内还流传着公募基金的”冠军魔咒“,往往上一年表现优异的基金,第二年就会排名特别靠后。

而根据相关统计,有70%的基民都是赔钱的。

但是公募基金是赚钱的,前不久中国基金业协会会长洪磊公布过一个数据,偏股型基金19年平均年化收益率为16.18%,这个收益并不低。

基金赚钱,但是基民却亏钱,面对动荡起伏的权益类投资市场,最可行的投资方式莫过于通过QDII、股票基金、债券基金、黄金基金等一揽子基金组合,来进行不同市场、不同行业、不同标的的资产重新配置。

相关阅读:

升级为自贸港后 海南能不能买房投资?

别等被打爆了 才理解什么是居民去杠杆

2018年一场史无前例的杠杆碎裂即将发生!

0
扫一扫爱房网官方微博

扫描左侧二维码或搜索“江西爱房网”即可添加爱房网官方微博

扫一扫爱房网官方微信

扫描左侧二维码或搜索 nclfang 即可添加爱房网官方微信

匿名发表
 
恒大绿洲摄影大赛是免费的吗?有车吗?
免费的呀,不要钱。通过爱房网免费报名,7/8号会有车免费送过去的呀
请问保利半山免费看电影的活动现在还可以报名吗?
不太清楚,应该可以吧。预约星期天的啊。具体你打电话咨询一下哟。
你们什么时候还有看房团呢?
需要参加看房团的,可以打电话给我们的客服(400-0791-363)进行报名咨询,如果集中报名人数达到一定数量,我们会考虑组织安排哦。...